Efektyvios mokesčių optimizavimo strategijos investuotojams

Kalbant apie investavimo sėkmę – dažniausiai akcentuojama grąža, rizika ar portfelio diversifikacija. Tačiau labai dažnai nutylima viena iš svarbiausių temų – efektyvus investicijų apmokestinimo valdymas. Net ir solidi metinė grąža (ignoruojant mokestinę naštą) – ilgainiui gali būti gerokai sumažinta.

Kaip sako Financialithuanians.lt atstovas Emilis Abramavičius: „Nereikia siekti kažkokių agresyvių schemų ar gudrybių. Pagrindinis investuotojo tikslas yra gerai suprasti – kaip įprastos priemonės leidžia visiškai teisėtai sumažinti mokestinę naštą.“ Pinigų investavimas gali būti puiki uždarbio forma, tik reikia žinoti visas smulkmenas.

Kodėl mokesčių optimizavimas yra svarbus?

Investuotojai dažnai klaidingai galvoja, kad mokesčių optimizavimas yra sudėtingas procesas, kuris reikalauja sudėtingų schemų ar brangių konsultacijų. Iš tiesų, pagrindinės taisyklės gana paprastos ir pasiekiamos kiekvienam, tačiau norint iš jų išspausti maksimalią naudą – būtinas aiškus supratimas, kaip veikia skirtingi investiciniai instrumentai, kaip apmokestinamos įvairios pajamų rūšys ir kokios galimybės leidžia planuoti mokesčius į priekį.

Pirmiausia svarbu žinoti, kad ne visos investicinės priemonės Lietuvoje apmokestinamos vienodai. Kapitalo prieaugis iš akcijų ar biržoje prekiaujamų fondų (ETF) dažniausiai apmokestinamas 15 % gyventojų pajamų mokesčiu (GPM), tačiau kiekvienas investuotojas turi teisę pasinaudoti metine neapmokestinamąja suma – 500 Eur. Tai reiškia, kad pirmi 500 Eur pelno per metus nėra apmokestinami. Obligacijų palūkanos ir palūkanos, gautos iš P2P paskolų ar sutelktinio finansavimo platformų, taip pat patenka po 15 % GPM tarifą, tačiau čia lengvatos taikomos ribotai arba visai netaikomos.

Emilis Abramavičius

Finansų konsultantas

Kaip pažymi Emilis Abramavičius – „Skirtingų investavimo būdų mokestinės ypatybės turi įtakos ne tik kasmetinei deklaracijai, bet ir portfelio sudarymui. Dažnai investuotojai nepastebi, kad ilgalaikė akcijų laikymo strategija leidžia ne tik sutaupyti laiko, bet ir optimizuoti mokesčius, nes kapitalo prieaugio mokesčiai taikomi tik realizavus pelną.“

Ilgalaikis požiūris padeda taupyti mokesčius

Viena iš svarbiausių, bet dažnai neįvertinamų strategijų yra investicijų laiko horizontas. Investuotojai, kurie dažnai perka ir parduoda vertybinius popierius, susiduria su nuolatiniu pelno apmokestinimu, kuris mažina bendrą ilgalaikę grąžą. Tuo tarpu tie, kurie laikosi ilgalaikės strategijos ir išvengia nereikalingų sandorių – ne tik sumažina mokesčius, bet ir pasinaudoja sudėtinių palūkanų efektu.

Pensijų fondai kaip mokesčių optimizavimo įrankis

Be to, verta įvertinti pensijų kaupimo sistemą kaip investicijų mokesčių optimizavimo įrankį. Investuodami į III pakopos pensijų fondus investuotojai gali susigrąžinti iki 20 % sumokėto GPM (jei įmokos neviršija 1500 Eur per metus). Toks sprendimas ypač naudingas tiems, kurie ieško ilgalaikio kapitalo kaupimo būdų, nes leidžia ne tik auginti turtą, bet ir kasmet sumažinti mokestinę naštą.

Emilio Abramavičiaus teigimu: „III pakopa yra viena mažiausiai išnaudotų investavimo lengvatų Lietuvoje. Daugelis galvoja, kad pensijų fondai yra nelankstūs ar mažai pelningi, bet šiuolaikiniai III pakopos produktai leidžia pasirinkti rizikos lygį, o 20 % lengvata kasmet daro tiesioginę įtaką investicijų efektyvumui.“

Nuostolių įskaitymo galimybės

Kitas dažnai pamirštamas optimizavimo aspektas – nuostolių įskaitymas. Lietuvoje investuotojai turi galimybę kapitalo prieaugio nuostolius užskaityti prieš pelną ateinančiais metais arba tame pačiame mokestiniame laikotarpyje. Tai reiškia, kad blogi metai gali būti panaudoti sumažinant mokesčius už geresnius laikotarpius. Deja, praktika rodo, kad daugelis smulkių investuotojų nuostolių net nedeklaruoja, tad praranda galimybę sumažinti mokesčius.

Kaip pastebi Emilis Abramavičius: „Daugelis investuotojų mąsto trumparegiškai – mato tik šių metų pelną ar nuostolį, bet nemato didesnio paveikslo. Protingas investuotojas ne tik investuoja, bet ir kasmet peržiūri visą savo mokestinę situaciją, kad galėtų maksimaliai išnaudoti turimas galimybes.“

Geografinės investicijos ir tarptautinis apmokestinimas

Nepamirština ir investicijų geografijos įtaka. Investuojant užsienyje reikia įvertinti – kokios taikomos dvigubo apmokestinimo išvengimo sutartys, koks dividendų mokestis taikomas konkrečioje valstybėje ir ar įmanoma dalį mokesčių susigrąžinti. Netinkamai įvertinus šiuos aspektus – grynoji dividendų grąža gali smarkiai kristi, tad investuojant globaliai būtina ne tik diversifikuoti portfelį pagal rinkas, bet ir įsigilinti į kiekvienos šalies mokestinę sistemą.

Efektyvus mokesčių optimizavimas – tai ne kažkoks nišinis įgūdis, o būtina investavimo strategijos dalis. Financialithuanians.lt atstovas Emilis Abramavičius reziumuoja: „Ilgalaikėje perspektyvoje gerai suplanuotas mokestinis investicijų valdymas daro ne mažesnį poveikį turto augimui nei rinkos tendencijos ar rizikos valdymas. Kiekvienas investuotojas, kuris siekia maksimalaus rezultato – turėtų mokytis ne tik investuoti, bet ir optimizuoti.“

Investavimo pasaulis sudėtingas ir nenuspėjamas, bet mokesčių planavimas yra ta investicijų dalis, kurią galima prognozuoti ir kontroliuoti. Ir būtent čia slypi vienas didžiausių investuotojo pranašumų.